RADNOR, Pennsylvania und SCHWABMÜNCHEN, Deutschland, 12. April 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), ein weltweit führender Anbieter von geschäftskritischen Produkten und Dienstleistungen für Kunden in den Bereichen Biowissenschaften und fortschrittliche Technologien und angewandte Technologien Materials Industries, gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb der in Privatbesitz befindlichen Ritter GmbH und ihrer verbundenen Unternehmen in einer Bartransaktion mit einem Vorauszahlungskaufpreis von rund 890 Millionen Euro vorbehaltlich endgültiger Anpassungen beim Abschluss und zusätzlicher Zahlungen abgeschlossen hat Erreichen zukünftiger Meilensteine der Geschäftsleistung.
Ritter mit Hauptsitz in Schwabmünchen, Deutschland, ist der am schnellsten wachsende Hersteller von hochwertigen Verbrauchsmaterialien für Roboter und Liquid Handling, einschließlich leitfähiger Spitzen, die nach höchsten Standards entwickelt wurden.Diese geschäftskritischen Verbrauchsmaterialien werden in einer Vielzahl von molekularen Screening- und Diagnoseanwendungen eingesetzt, einschließlich Echtzeit-Polymerase-Kettenreaktion (PCR), nicht-molekulare Assays wie Immunoassays, aufkommende In-vitro-Diagnostik (IVD)-Technologien mit hohem Durchsatz, einschließlich der nächsten Generation Sequenzierung und als Teil der Arzneimittelentdeckung und der klinischen Prüfung in pharmazeutischen und biotechnologischen Anwendungen.Zusammen stellen diese Anwendungen einen adressierbaren Markt von fast 7 Milliarden US-Dollar mit attraktivem langfristigem Wachstumspotenzial dar.
Die hochpräzise Fertigung von Ritter umfasst 40.000 Quadratmeter spezialisierte Produktionsfläche und 6.000 Quadratmeter Reinräume der ISO-Klasse 8, die eine erhebliche Kapazität für weiteres Wachstum bieten.Ein Großteil des derzeitigen Geschäfts von Ritter konzentriert sich darauf, Anbieter von Diagnosesystemen und OEMs für die Flüssigkeitshandhabung zu bedienen.Die geografische und kommerzielle Reichweite von Avantors führendem globalen Vertriebskanal und der umfassende Kundenzugang werden sein Umsatzpotenzial erheblich steigern und breitere Aftermarket-Möglichkeiten bieten.
"Die Übernahme von Ritter markiert den nächsten Schritt in der laufenden Transformation von Avantor", sagte Michael Stubblefield, President und CEO von Avantor.„Der Zusammenschluss wird unser proprietäres Angebot für die Endmärkte Biopharma und Gesundheitswesen erheblich erweitern und das Angebot von Avantor für kritische Arbeitsabläufe in der Laborautomatisierung erheblich verbessern von Produkten, die nach anspruchsvollen Standards hergestellt werden, was unser einzigartiges Wertversprechen für unsere Kunden verbessert."
"Diese geplante Transaktion hilft beiden Parteien sowie bestehenden und neuen Kunden", sagte Johannes von Stauffenberg, CEO von Ritter.„Das breite Portfolio von Avantor wird von Tausenden von Wissenschaftlern und Labors in praktisch jeder Phase der wichtigsten Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionsaktivitäten genutzt. Wir freuen uns, unsere hochpräzisen Produkte und hochmodernen Fertigungskapazitäten mit Avantors globalem Know-how zu kombinieren Reichweite und starke Leidenschaft für wissenschaftliche Durchbrüche."
Diese Transaktion nutzt die nachgewiesene Erfolgsbilanz von Avantor im Bereich M&A mit Transaktionen, deren Größe von kleinen Tuck-ins bis hin zu großen, transformativen Übernahmen reicht.Seit 2011 hat das Unternehmen 40 Transaktionen erfolgreich abgeschlossen, mehr als 8 Milliarden US-Dollar an Kapital eingesetzt und weit über 350 Millionen US-Dollar an EBITDA-Synergien generiert.
„Wir freuen uns darauf, die Avantor-Familie um die hochqualifizierten Teammitglieder von Ritter in Deutschland und Slowenien zu erweitern“, fügte Mr. Stubblefield hinzu.„Ähnlich wie Avantor bedient Ritter stark regulierte, spezifikationsgesteuerte Anwendungen und setzt im Dienste seiner Kunden auf ein kooperationsbasiertes Innovationsmodell. Beide Unternehmen teilen eine starke Kultur der Innovation und Exzellenz sowie ein klares Bekenntnis zur Nachhaltigkeit.“
Finanzen und Abschlussdetails
Es wird erwartet, dass sich die Transaktion nach Abschluss sofort positiv auf den bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) auswirkt und das Umsatzwachstum und das Margenprofil von Avantor verbessern wird.
Avantor geht davon aus, die Bartransaktion mit verfügbaren Barmitteln und der Verwendung von inkrementellen Laufzeitdarlehen zu finanzieren.Das Unternehmen geht davon aus, dass seine bereinigte Nettoverschuldungsquote bei Abschluss ungefähr das 4,1-fache der Nettoverschuldung zum bereinigten Pro-Forma-LTM-EBITDA betragen wird, mit einem anschließenden raschen Schuldenabbau.
Die Transaktion wird voraussichtlich im dritten Quartal 2021 abgeschlossen und unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich des Erhalts der entsprechenden behördlichen Genehmigungen.
Berater
Jefferies LLC und Centerview Partners LLC fungieren als Finanzberater für Avantor, und Schilling, Zutt & Anschütz fungiert als Rechtsberater.Goldman Sachs Bank Europe SE und Carlsquare GmbH fungieren als Finanzberater von Ritter, Gleiss Lutz als Rechtsberater.Die vollständig zugesagte Finanzierung der Übernahme wurde von Citigroup Global Markets Inc.
Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen
Zusätzlich zu den gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellten Finanzkennzahlen verwenden wir bestimmte Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, einschließlich des bereinigten Gewinns pro Aktie und des bereinigten EBITDA, die bestimmte akquisitionsbezogene Kosten ausschließen, einschließlich Gebühren für den Verkauf von neu bewerteten Vorräten zum Erwerbszeitpunkt und erhebliche Transaktionskosten;Restrukturierung und sonstige Kosten/Erträge;und Abschreibungen auf akquisitionsbedingte immaterielle Vermögenswerte.Das bereinigte Ergebnis pro Aktie schließt auch bestimmte andere Gewinne und Verluste aus, die entweder isoliert sind oder von denen nicht erwartet werden kann, dass sie regelmäßig oder vorhersehbar wieder auftreten, Steuerrückstellungen/-vorteile im Zusammenhang mit den vorherigen Posten, Vorteile aus vorgetragenen Steuergutschriften, die Auswirkungen wesentlicher Steuerprüfungen oder Ereignisse und die Ergebnisse der aufgegebenen Geschäftsbereiche.Wir schließen die oben genannten Posten aus, da sie außerhalb unserer normalen Geschäftstätigkeit liegen und/oder in bestimmten Fällen für zukünftige Perioden schwer genau vorherzusagen sind.Wir glauben, dass die Verwendung von Non-GAAP-Kennzahlen Anlegern hilft, die zugrunde liegenden Trends in unserem Geschäft konsistent über die dargestellten Zeiträume hinweg zu analysieren.Diese Messungen werden von unserem Management aus den gleichen Gründen verwendet.Eine quantitative Überleitung des bereinigten EBITDA und des bereinigten EPS zu den entsprechenden GAAP-Informationen wird nicht bereitgestellt, da die ausgeschlossenen GAAP-Kennzahlen schwer vorherzusagen sind und hauptsächlich von zukünftigen Unsicherheiten abhängen.Zu den Posten mit zukünftigen Ungewissheiten gehören der Zeitpunkt und die Kosten zukünftiger Restrukturierungsaktivitäten, Gebühren im Zusammenhang mit der vorzeitigen Tilgung von Schulden, Änderungen der Steuersätze und andere einmalige Posten.
Telefonkonferenz
Avantor wird am Montag, den 12. April 2021 um 8:00 Uhr EDT eine Telefonkonferenz zur Erörterung der Transaktion veranstalten.Um per Telefon teilzunehmen, wählen Sie bitte (866) 211-4132 (Inland) oder (647) 689-6615 (international) und verwenden Sie den Konferenzcode 8694890. Wir empfehlen den Teilnehmern, sich 15 bis 20 Minuten früher anzumelden, um den Registrierungsprozess abzuschließen.Auf einen Live-Webcast der Telefonkonferenz kann im Abschnitt Investoren unserer Website www.avantorsciences.com zugegriffen werden.Die Pressemitteilung und Folien der Transaktion werden ebenfalls auf der Website veröffentlicht.Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird bis zum 12. Mai 2021 im Abschnitt „Investoren“ der Website unter „Veranstaltungen und Präsentationen“ verfügbar sein.
Über Avantor
Avantor®, ein Fortune-500-Unternehmen, ist ein führender globaler Anbieter von unternehmenskritischen Produkten und Dienstleistungen für Kunden in den Branchen Biopharma, Gesundheitswesen, Bildung und Verwaltung sowie fortschrittliche Technologien und angewandte Materialien.Unser Portfolio wird in praktisch jeder Phase der wichtigsten Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionsaktivitäten in den von uns bedienten Branchen eingesetzt.Unsere globale Präsenz ermöglicht es uns, mehr als 225.000 Kundenstandorte zu bedienen und verschafft uns umfassenden Zugang zu Forschungslabors und Wissenschaftlern in mehr als 180 Ländern.Wir setzen die Wissenschaft in Bewegung, um eine bessere Welt zu schaffen.Weitere Informationen finden Sie unter www.avantorsciences.com.
Vorausschauende Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen.Alle Aussagen in dieser Pressemitteilung mit Ausnahme von Aussagen über historische Tatsachen sind zukunftsgerichtete Aussagen.Zukunftsgerichtete Aussagen erörtern unsere aktuellen Erwartungen und Prognosen in Bezug auf unsere angekündigte Transaktion mit Ritter sowie unsere Finanzlage, Betriebsergebnisse, Pläne, Ziele, zukünftige Leistung und unser Geschäft.Diesen Aussagen können die Wörter „anstreben“, „antizipieren“, „glauben“, „schätzen“, „erwarten“, „prognostizieren“, „beabsichtigen“, „wahrscheinlich“, „Ausblick“, „beabsichtigen“, „anstreben“, „annehmen“, „glauben“, „beabsichtigen“ planen“, „Potenzial“, „Projekt“, „Projektion“, „suchen“, „können“, „könnten“, „können“, „sollten“, „würden“, „werden“, die Verneinungen davon und andere Wörter und Begriffe ähnlicher Bedeutung.
Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß Risiken, Ungewissheiten und Annahmen;sie sind keine Leistungsgarantien.Sie sollten sich nicht unangemessen auf diese Aussagen verlassen.Wir haben diese zukunftsgerichteten Aussagen auf unseren gegenwärtigen Erwartungen und Prognosen über zukünftige Ereignisse basiert.Obwohl wir glauben, dass unsere Annahmen im Zusammenhang mit den zukunftsgerichteten Aussagen angemessen sind, können wir Ihnen nicht versichern, dass sich die Annahmen und Erwartungen als richtig erweisen werden.Zu den Faktoren, die zu diesen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen beitragen könnten, gehören unter anderem die unter „Risikofaktoren“ in unserem Jahresbericht 2020 auf Formular 10-K für das am 31 bei der US Securities and Exchange Commission ("SEC") und verfügbar im Abschnitt "Investors" der Website von Avantor, ir.avantorsciences.com, unter der Überschrift "SEC Filings" und in allen nachfolgenden Quartalsberichten auf Formular 10-Q und andere Dokumente, die Avantor bei der SEC einreicht.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen, die uns oder in unserem Namen handelnden Personen zuzurechnen sind, sind in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch die vorstehenden Warnhinweise eingeschränkt.Darüber hinaus gelten alle zukunftsgerichteten Aussagen nur zum Datum dieser Pressemitteilung.Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, als dies nach den Bundeswertpapiergesetzen erforderlich ist.
Postzeit: 21. April 2022